买入套期保值（买入套期保值和卖出套期保值）

今天给大家分享的是买入套期保值的知识，也会讲解买入套期保值和卖出套期保值。如果你碰巧解决了你现在面临的问题，别忘了关注这个网站，现在就开始！

对买套期保值和卖套期保值的理解？

也称远期套期保值，现货价格和期货价格上涨，期货市场的利润很大程度上抵消了现货价格上涨带来的损失。饲料企业取得了良好的套期保值效果，有效防范了原料价格上涨带来的风险。

但由于现货价格的涨幅大于期货价格的涨幅，基差扩大，使得饲料企业因价格上涨在现货市场买入现货的损失大于在期货市场卖出期货合约的损失，盈亏平衡后仍亏损1000元。这是基础发生不利变化造成的，是正常的。

扩展数据

出售资产(多为股票)的投资者购买相应的期货来规避风险。即投资者选择在现货市场做多，在期货市场做多。原因是投资者担心资产价格上涨，所以在期货市场购买期货，当价格上涨时，通过期货市场的利润弥补现货市场的损失。

投资者计划将未来收到的一笔钱投入证券市场。在资金到位之前，投资者认为股票短期会上涨。为了减少未来购买这类资产时需要更高价格而造成的损失，投资者可以先在期货市场购买期货合约，从而固定股票的未来购买价格。

百度百科-多头对冲

什么是对冲？

类别:商业/财务管理

分析:

什么是对冲？

来源:金宝期货时间:2005年2月23日11: 01: 22访问量:2524次。

对冲概述

套期保值是指以规避现货价格风险为目的的期货交易。

传统对冲:

它是指生产经营者在现货市场买入或卖出一定数量的现货商品，同时在期货市场卖出或买入与现货商品品种和数量相同，但方向相反的期货商品(期货合约)，以一个市场的利润弥补另一个市场的损失，规避价格波动风险。对冲的作用

套期保值者是指那些将期货市场视为价格风险转移场所，利用期货合约作为未来在现货市场上买卖商品的临时替代品，以对冲其所购买(或拥有或未来拥有)的未来将要出售或需要购买的商品价格的厂商、机构和个人。对冲原则

套期保值可以规避风险，因为期货市场有以下基本经济原理:

(1)同一商品的期货价格走势与现货价格走势一致。

(2)随着期货合约到期日的临近，现货市场和期货市场的价格趋于一致。

对冲操作原则

(一)类似商品原则

(二)商品数量相同的原则。

(3)相同或相似月份的原则

(4)交易方向相反原则

对冲的应用

生产经营企业面临的价格波动风险，最终可以分为两种:一种是对某种商品未来价格上涨的担忧；另一种是担心未来某个商品的价格会下跌。购买对冲

买入套期保值是指套期保值者先在期货市场买入相同数量、交割日期相同或相近的商品期货合约，提前在期货市场买入空，持有多头头寸。适用对象和范围

1、加工制造企业为了防止将来购买原材料。

2.供应商已经和买方签订了现货合同，以后发货，但供应商此时并没有进货，担心以后进货时价格会上涨。3.需求方认为目前的现货市场价格非常合适，但由于资金或外汇不足，或一时找不到符合规格的货物，或仓库已满，无法立即购买现货，对未来现货价格上涨感到担忧。销售对冲

卖出套期保值是指套期保值者首先在期货市场上卖出相同数量、相同或相近交割日期的商品期货合约:

1.直接生产商品期货实物的厂家、农场、工厂有库存产品尚未出售或即将生产收割部分商品期货，担心将来出售时价格下跌；2.储运公司和贸易商手头有库存，没有卖出去，或者储运公司和贸易商签订了合同，在未来某一特定价格买入某一商品，但没有转卖，担心未来卖出时价格会下跌；3.加工制造企业担心未来库存原材料价格下跌。

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基差和对冲

一、基本概念。

基差是一种商品在特定地点的现货价格与同一种商品的特定合约价格之间的差额。基差=现货价格-期货价格。

基本函数

基差是期货交易中非常重要的概念，是衡量期货价格与现货价格关系的重要指标。基差是成功套期保值的基础。套期保值者基于“双重押注、反向操作、对等对立”的原则，同时在现货市场和期货市场进行操作，用一个市场的利润弥补另一个市场的损失，从而在两个市场之间建立“相互抵消”机制，达到转移价格风险的目的。

套期保值有哪些类型？

根据在期货市场持有的头寸，套期保值可分为卖方套期保值和买方套期保值。卖出套期保值是指套期保值者先卖出期货合约，持有空头寸来保护自己在现货市场的多头头寸，以规避价格下跌的风险。它通常被农民、矿工和仓库所有者等生产者采用。下面我就为你分享对冲类型的相关内容，希望对你有所帮助。

期货交易的套期保值类型

买入套期保值是指套期保值者首先买入一份期货合约，并持有一个多头头寸，以保护自己在现货市场的空头寸，旨在规避价格上涨的风险，通常为加工商、生产商和经营者所采用。

如果现货交易者在现货市场拥有或将拥有一种商品，他可以通过在期货市场卖出相同数量的商品合约来对冲。卖出对冲可以让现货交易者锁定利润。在商品持有期间，如果商品价格下跌，商品持有人将在现货市场亏损。但是，当他在期货市场卖出该商品的期货合约时，那么他就可以从期货价格的下跌中获利，从而弥补在现货市场的损失。盈亏平衡使得现货商家持有的商品净价非常接近商品原值。比如农民在大豆收获前提前卖出大豆期货，进行套期保值交易。

如果一个现货交易商现在商品短缺，将来想买这类商品，可以在期货市场买入对冲。买入套期保值是现货交易者采用的，他们希望在未来购买一种商品，但希望避免可能的价格上涨。如果价格上涨，他会购买现货市场的商品，多付款，但同时他可以在期货市场赚钱，抵消现货市场的损失。比如饲料企业未来会购买饲料原料豆粕，可以提前购买豆粕期货进行对冲。用期货市场的买入头寸代替现货市场的未来买入。

当然，套期交易防止了价格反向运动可能带来的损失，套期者也失去了价格正向运动带来意外收益的可能性。

理论上，套期保值为现货交易者提供了理想的价格保护，但在现实生活中，这种保护不一定是完美的。基差等诸多因素往往会影响套期保值交易的效果。下面具体分析一下。

期货介绍手册

期货合约:交易所制定的在未来特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

熊市:价格下跌的市场。

牛市:价格上涨的市场。

套利:一种交易手法，即在一个市场买入现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，从两次交易的差价中获利，称为跨市场套利。此外，还有跨期套利和期现套利。

投机:在买卖中承担风险以获取高额利润，而不是对冲或投资。

保证金:期货交易者按规定标准缴纳的用于结算和履约担保的资金，一般为合约价值的10%-15%。交易所和期货公司有权调整保证金收取比例。

开盘价:期货合约开盘前五分钟内，由 *** 竞价产生的收盘价。 *** 竞价没有成交价格的，开盘价为 *** 竞价后的之一笔成交价格。

开盘 *** 竞价:在每个交易日某月合约开盘前5分钟内进行，其中前4分钟为期货合约订单申报时间，后1分钟为 *** 竞价撮合时间，开盘时产生开盘价。

收盘价:期货合约在同一天的最后交易价格。

结算价:期货合约当日成交价格按成交量加权平均的价格。当日无交易的，前一交易日的结算价为当日结算价。

最小价格变化:合同的最小价格变化。

未平仓合约:期货交易者持有的未平仓合约的双边数量。

未平仓:交易者新买入或卖出一定数量的期货合约，也称为“未平仓”。与股市不同，期货是双向交易，可以先买也可以先卖。买入期货合约后持有的头寸成为多头头寸，简称“多头头寸”。卖出期货合约后持有的头寸成为空头寸，简称“空头寸”。

平仓:投资者在开仓后，可以选择在合约到期前对原期货合约进行相同品种、相同数量、交割月份、相反方向的平仓，从而完成期货交易。期货是T+0交易方式，白天可以随时平仓。

强制平仓:当投资者违反期货经纪合同和交易所相关业务规定时，交易所及其会员将对违规持有的相关合约头寸采取强制平仓措施。

买入对冲和卖出对冲的区别

1.买入对冲一般指做多对冲。多头套期保值又称买入套期保值，是指交易者先在期货市场买入期货，以避免日后在现货市场买入时给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此也称为“多头对冲”或“买入空对冲”。

2.卖出对冲也叫“空头部对冲”。套期保值者在期货市场卖出期货，持有空头寸。即通过卖出空来保护自己在现货市场的多头头寸，从而规避价格下跌的风险。也就是说，商品需求者在现货市场买入商品，在期货市场卖出同质量同数量的期货，以防止买入后价格下跌带来的损失。如果买入现货后价格下跌，虽然实物交易遭受损失，但期货套期保值可以获利；如果买入现货后价格上涨，期货套期保值会亏损，但现货交易会盈利，盈亏可以抵消。这种卖出套期保值的做法，可以分散风险，保护实际使用者的利益。销售套期保值是加工企业、制造商和贸易商经常采用的方式，可以降低价格波动的风险，有助于稳定生产成本，保证利润。

响应时间:2020年12月21日。请以平安银行公布的最新业务变化为准。

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对冲是什么意思？

套期保值解释(原文)\x0d\x0a 1基本原理是:\ x0d \ x0a1期货价格与现货价格基本同步\x0d\x0a 2放弃一个可能的获利机会，最终达到规避风险、锁定利润的目的。\x0d\x0a举两个例子:\x0d\x0a一:你是一家纺织厂的老板。您收到一份订单，一位客户需要一批布料，为期六个月。你的原材料是棉花。如果按照现在的棉价计算成本，结果是盈利的。所以你在期货市场买入棉花期货合约(未平仓合约)，你买入的数量相当于订单数量。根据交割日期，如果你想几个月后开始生产，在现货市场买你需要的棉花，在期货市场卖出棉花合约(平仓)。销售金额等于你之前买的棉花的合同金额。如果过去几个月棉花价格上涨了，你在现货市场买的棉花比以前贵了，说明你的成本增加了(亏了)，但是你在期货市场的交易是盈利的，理论上盈亏基本平衡。也就是你规避了原材料价格波动的风险，锁定了成本。另一方面，如果棉价下跌，现货盈利和期货亏损也会盈亏平衡。这就是你为“规避风险，锁定成本”所付出的代价:放弃你可能获得的额外利润。\x0d\x0a二:你是农民。根据目前市场上的棉花价格，你认为种棉花有利可图，于是你决定种一定数量的棉花。你的产品是棉花，那么如果你在期货市场上卖出6个月后交割的棉花期货合约，卖出量就相当于你的种植量。在棉花收获期间，你在现货市场以当前市场价格出售你的棉花，在期货市场购买棉花合约。盈亏情况同上。这意味着你规避了产品价格波动的风险，锁定了预定利润，放弃了可能的额外利润作为价格。\x0d\x0a足够受欢迎？！哈哈。

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